來源:經理人傳媒旗下《商訊 公司金融》雜志
近年來，監管部門加大對中小銀行的監管和風險處置力度，定向增發作為一種方式開始被廣泛使用。
2021年1月8日，證監會網站一下就披露的湖南東安農村商業銀行（下稱：湖南東安農商行）、廣西陸川農村商業銀行、湖南沅陵農村商業銀行、廣東揭陽農村商業銀行4家中小銀行的定向發行說明書，4家農商行在定增中，都搭售了不良貸款。
其中，湖南東安農商行定增發行不超過15000萬股，預計募資不超過3億元。募股后，股本達37400萬股。按1:2比例補充股本1.5億元，并且溢價15000萬元用于購買不良貸款。
《商訊·公司金融》注意到，湖南東安農商行不僅多項指標超過監管紅線，連續兩年凈利潤為零，并且多位管理人員都因違法違規發放貸款、股權管理不到位等問題，受到銀保監會的處罰。同時，第一大股東還存在信用等問題。
多指標低于監管紅線
公開資料顯示，湖南東安農商行原是成立于上個世紀五十年代的東安縣農村信用社聯合社，1996年正式脫離農行東安支行行政隸屬關系，2008年12月完成統一法人改革，更名為“東安縣農村信用合作聯社”。2014年12月，經湖南省農村信用社聯合社批準，在東安縣農村信用合作聯社基礎上正式啟動股份制改造，2015年11月27日，中國銀行業監督管理委員會湖南監管局正式作出《中國銀監會湖南監管局關于湖南東安農村商業銀行股份有限公司開業的批復》（湘銀監復〔2015〕399號），湖南東安農村商業銀行股份有限公司于2015年12月1日正式掛牌開業。
根據此次定增說明書顯示，2018年-2020年9月末，湖南東安農商行總資產分別為60.66億元、64.93億元和69.47億元，其中發放貸款和貸款總額分別為38.94億元、43.73億元、49.30億元；總負債分別為57.48億元、61.87億元和66.40億元，其中吸收存款分別為53.35億元、58.71億元、63.57億元。總資產和總負債總體上均呈穩步增長趨勢。
《商訊·公司金融》注意到，湖南東安農商行的資產質量承壓嚴重，多指標低于監管紅線。
2018年-2020年9月末，湖南東安農商行資產利潤率分別為0%、0%和0%，均低于監管紅線0.6%，資本利潤率分別為0%、0%和0 %，均低于監管紅線11%。湖南東安農商行對此表示 ，資產利潤率、資本利潤率兩項指標未達標的原因是公司在撥備缺口較大的情況下，將報告期內的利潤全部或大部分用于計提了貸款損失準備金。
2018年-2020年9月末，湖南東安農商行核心一級資本充足率、一級資本充足率、資本充足率分別為10.80%、4.41%和2.11%，2019年末和2020年9月末均低于10.5%，也不符合監管要求。
2018年-2020年9月末，湖南東安農商行撥備覆蓋率分別為112.69%、51.88%和49.52%；不良貸款率分別為4.37% 、7.97%和9.10%。2018年-2020年9月末，湖南東安農商行撥備覆蓋率低于110%，均不符合監管要求；2019年、2020年前9月，湖南東安農商行的不良貸款率高于5%，同樣不符合監管要求。
另外，湖南東安農商行的監管指標不符合要求的還有成本收入比，報告期內均不符合監管指標要求；湖南東安農商行單一集團客戶授信集中度分別為8.80%、21.59%和49中國艾草網官方網址： www.tomatoeros.com
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